1 contrato de opção é como muitas compartilha

O que são contratos de opções 12 de abril de 2017, 2:26 pm EST Por Beth Gaston Moon. InvestorPlace Contributor Com qualquer estratégia de opções que você implementa, você pode fazer a holding tão grande ou pequena quanto quiser. Itrsquos realmente depende de você, seus objetivos de investimento e sua tolerância ao risco. Itrsquos também é importante lembrar que quando você compra opções. O preço cotado será por ação e não por contrato. Você precisará fazer o cálculo simples abaixo para determinar o preço real. COMO OPÇÕES COMERCIAIS: Opções Premium Quando você compra um contrato de opções. Você paga um prêmio pelo privilégio que acompanha a manutenção do contrato por parte de vocês, não pagando pelo valor total de um estoque. Por exemplo, se você quisesse comprometer parte do seu capital de investimento para o Google (GOOG), o seu deverá estar pagando no bairro de 625 partes. Compre 500 ações e esse investimento é o equivalente a uma peça de Wersquore imobiliário que não diz que você não pode jogar o mercado dessa maneira, mas não é a única maneira e talvez não seja a MELHOR maneira. E certamente não é a maneira menos dispendiosa. Mas therersquos uma maneira de jogar mdash do Google e milhares de outras ações mdash com um investimento inicial muito menor E com o retorno potencial que pode ser igual e muitas vezes até SURPASS (em uma base percentual) o que o investidor de ações tradicional pode experimentar. As opções podem abrir as portas para uma maior variedade de ações e ETFs para investidores com menor capitalização que, de outra forma, não poderiam ter ações de três dígitos em suas carteiras. Opções no dinheiro, no dinheiro, fora do dinheiro Ao avaliar o preço das opções, esses três termos serão divulgados no dinheiro, no dinheiro e fora do dinheiro mdash entrarão em jogo. Você pode dizer quais opções são, simplesmente, olhando seus preços de exercício (e o preço do estoque subjacente). Uma opção é ldquoat moneyrdquo se o preço de exercício for o mesmo que o preço de mercado do título subjacente. Por exemplo, se o Google estiver negociando para 620 e você tiver uma opção em janeiro de 620, você é ldquoat o moneyrdquo (seja você uma chamada ou uma colocação). Uma opção de compra é ldquoin the moneyrdquo quando o preço de exercício está abaixo do preço de mercado do estoque subjacente. Para uma opção de colocação, itrsquos o oposto de uma colocação é ldquoin o moneyrdquo quando o preço de exercício está acima do preço de mercado do estoque subjacente. Por exemplo, se você comprar as opções de compra do Google 620 de janeiro agora e duas semanas depois, o Google está negociando por 623,00, então você está no dinheiro até 3.00. Itrsquos mate simples: 623,00 preço das ações menos o preço de exercício 620 é igual a 3,00. Da mesma forma, uma colocação em janeiro de 625 seria no valor de 2.00, tomando a diferença entre o preço de exercício e o preço das ações. Uma chamada é ldquoout do moneyrdquo quando um preço de exercício optionsrsquos está acima do preço de mercado do estoque subjacente. Novamente, para uma opção de venda, seria o contrário, ou quando o preço de exercício for inferior ao preço de mercado do estoque subjacente. Se você tivesse comprado as opções de chamadas de janeiro de 620 há algumas semanas e agora o Google está negociando para 618.10, então você ficaria fora do dinheiro em 1.90 (618.10 ndash 620 -1.90). Em janeiro de 615, entretanto, ficaria fora do dinheiro até 3.10 (618.10 ndash 615 3.10). Dê uma olhada no gráfico abaixo para obter mais exemplos: agora letrsquos falam sobre como um preço de opção é determinado. Contrato de opções BREAKING DOWN Contrato de opções Por exemplo, um comerciante que detém ações de uma empresa com um preço atual de 50 pode vender uma opção de compra com Um preço de exercício de 55 para gerar receita sob a forma de prêmios de opção. Pago por um comprador especular sobre a valorização do preço das ações muito acima do preço de exercício. As opções de compra podem ser compradas como uma aposta alavancada na apreciação de uma ação ou índice, enquanto as opções de compra são compradas para lucrar com declínios de preços. O comprador de uma opção de compra tem o direito, mas não a obrigação de comprar o número de ações cobertas no contrato ao preço de exercício. Coloque os compradores têm o direito, mas não a obrigação de vender ações ao preço de exercício no contrato. Os vendedores de opções, por outro lado, são obrigados a negociar seu lado do comércio se um comprador decidir executar uma opção de compra para comprar o título subjacente ou executar uma opção de venda para vender. Contratos de opção de compra Os termos de um contrato de opção especificam o título subjacente, o preço pelo qual o título subjacente pode ser negociado, referido como o preço de exercício e a data de validade do contrato. Um contrato padrão abrange 100 ações, mas o valor da ação pode ser ajustado por divisão de ações, dividendos especiais ou fusões. Em uma transação de opção de chamada, uma posição é aberta quando um contrato ou contratos são adquiridos do vendedor, também conhecido como escritor. Na transação, o vendedor recebe um prêmio para assumir a obrigação de vender ações ao preço de exercício. Se o vendedor detiver as ações a serem vendidas, a posição é referida como uma chamada coberta. Por exemplo, com ações negociadas em 60, um escritor de chamadas pode vender chamadas em 65 com um prazo de vencimento de um mês. Se o preço da ação permanecer abaixo de 65 e as opções expiram, o gravador de chamadas mantém os compartilhamentos e pode coletar outro prémio ao escrever chamadas novamente. Se o preço da ação se valorizar para um preço acima de 65, referido como sendo in-the-money, o comprador chama as ações do vendedor, comprando-as em 65. O comprador de chamadas também pode vender as opções se a compra das ações não for O resultado desejado. Opções de compra As opções de compradores de venda estão especulando sobre declínios de preços do estoque ou índice subjacente e possuem o direito de vender ações ao preço de exercício do contrato. Se o preço da ação cair abaixo do preço de exercício antes do vencimento, o comprador pode atribuir as ações ao vendedor para comprar no preço de exercício ou vender o contrato se as ações não forem mantidas na carteira. Princípios básicos: Como as opções funcionam Agora que você Conheça o básico das opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam. Bem, use uma empresa de ficção chamada Corys Tequila Company. Digamos que, em 1º de maio, o preço das ações da Corys Tequila Co. é de 67 e o prêmio (custo) é de 3,15 para uma Chamada de 70 de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70. O O preço total do contrato é de 3,15 x 100 315. Na realidade, você também deve ter em conta as comissões, mas ignore-os por esse exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações, é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes que a opção de compra valha a pena mais, pois o contrato é de 3,15 por ação, o preço de parcelamento seria de 73,15. Quando o preço das ações é de 67, é menor do que o preço de exercício 70, então a opção não vale a pena. Mas não esqueça que você pagou 315 pela opção, então você está reduzido neste valor. Três semanas depois, o preço das ações é de 78. O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8,25 x 100 825. Subtrai o que você pagou pelo contrato e seu lucro é (8,25 - 3,15) x 100 510. Você Quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas. Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar sua posição e ter seus lucros - a menos que, é claro, você acha que o preço das ações continuará a aumentar. Por causa deste exemplo, digamos que o deixamos montar. Na data de validade, o preço cai para 62. Por ser menos do que nosso preço de exercício 70 e não há tempo restante, o contrato de opção é inútil. Estamos agora no investimento original de 315. Para recapitular, aqui está o que aconteceu com nosso investimento em opções: o aumento de preços para o comprimento deste contrato de alto para baixo foi de 825, o que nos teria dado mais do dobro do nosso investimento original. Isso é alavancagem em ação. Exercício versus negociação Até agora, falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercer) o subjacente. Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não é realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercitando aos 70 anos e depois vendendo o estoque de volta ao mercado em 78 para um lucro de 8 partes. Você também pode manter o estoque, sabendo que você conseguiu comprá-lo com desconto no valor presente. No entanto, a maioria dos detentores de tempo optam por tomar seus lucros através da negociação (encerramento) de sua posição. Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociadas e 30 expiram sem valor. Valor intrínseco e valor de tempo Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. No nosso exemplo, o preço premium da opção passou de 3,15 para 8,25. Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e pelo valor do tempo. Basicamente, uma opção premium é o valor intrínseco do valor do tempo. Lembre-se, o valor intrínseco é a quantia em dinheiro, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor do tempo representa a possibilidade de a opção aumentar de valor. Então, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte: nas opções da vida real quase sempre troco acima do valor intrínseco. Se você está se perguntando, nós simplesmente escolhemos os números desse exemplo fora do ar para demonstrar como as opções funcionam. Obtenha o básico abaixo do seu limite antes de entrar no jogo. Aprenda os três principais riscos e como eles podem afetá-lo em ambos os lados de um comércio de opções. Um bom lugar para começar com as opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. Para obter o melhor retorno possível nas negociações de suas opções, é importante entender como as opções funcionam e os mercados nos quais eles comercializam. O adágio que você conhece - e a sua tolerância ao risco, o seu subjacente e os seus mercados - se aplica às opções de negociação se você quiser que ele seja lucrativo. As ações não são as únicas opções de títulos subjacentes. Saiba como usar as opções FOREX para lucro e cobertura. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Como as opções podem ser comparadas às ações se 1 opção for igual a 100 partes. Pergunta: Suponha que você tenha 5000 ações no valor de 25,00 cada. Como as opções podem ser usadas para fornecer seguro contra uma queda no valor do seu. Mostre mais perguntas: suponha que você tenha 5000 ações no valor de 25,00 cada. Como usar as opções para fornecer seguro contra uma queda no valor da sua participação nos próximos quatro meses. Resposta: Você pode comprar opções de compra 5039000 com um preço de exercício de 25 e uma data de vencimento em 4 meses. Isso fornece um tipo de seguro. Se, no final de 4 meses, o preço das ações revelar-se inferior a 25, você pode exercer as opções e vender as ações por 25 cada. O custo desta estratégia é o preço que você paga pelas opções de venda. Minha pergunta: Wouldn039t você compre 50 opções de venda desde 1 opção de opção de venda igual a 100 partes Pergunta confusa semelhante: Você gostaria de especular sobre o aumento do preço de um determinado estoque . O preço atual das ações é de 29, e uma chamada de 3 meses com um preço de exercício de 30 custa 2,90. Você tem 5, 800 para investir. Identifique duas estratégias alternativas de investimento, uma no estoque e outra em uma opção no estoque. Quais são os potenciais ganhos e perdas de cada resposta: uma estratégia é comprar 200 ações. Outro é comprar 2 000 opções de chamadas. Investir em opções aumenta os ganhos e perdas potenciais. Se o preço da ação for bom, investir em opções dará origem a maiores ganhos. Por exemplo, se o preço da ação aumentar para 40, a segunda estratégia termina em um ganho de (2, 000 (4030)) 5, 800 14, 200, enquanto a primeira estratégia traz um ganho de 200 (4029) 2, 200 . No entanto, se o preço da ação for mal, a inversão de opções dá também uma perda maior. Por exemplo, se o preço da ação cair para 25, investir em ações leva a uma perda de 200 (29 25) 800, enquanto investir em opções leva a uma perda de todo o investimento de 5, 800, desde então a opção não seria Ser exercido. Minha pergunta: Uma vez que 1 contrato de opção é igual a 100 ações, por que você está usando as 200,00 ações em uma estratégia para comparar com as 200 ações da outra estratégia Usar opções parece estúpido, pois 1 opção 100 ações. Outra pergunta: eu estou confundindo as opções com os contratos de opção, pensei que fossem o mesmo. Estou terrivelmente confuso e não posso continuar sem entender esse conceito. Obrigado por qualquer ajuda que você possa dar. As opções são contratos nada mais, nada menos. Normalmente, uma opção de venda seria um contrato que lhe daria o direito de vender até 100 ações a um preço especificado, referido como o preço de exercício em ou antes da data de validade, de modo a garantir um preço mínimo para suas 5.000 ações, você compraria 50 put Contratos de opção. Há muita confusão porque o preço das opções é cotado por ação e não por contrato de opção e muitas pessoas perdem todo o ponto das opções e simplesmente usam elas para alavancar seus fundos disponíveis para que eles considerem a compra de opções de chamadas como equivalentes à compra de ações reais, mas A um preço muito menor, portanto, equivale a comprar um compartilhamento com muitas opções de chamadas. Isso é que o preço das ações era de 100, mas uma opção de compra para essa participação era de 1 ação, muitas pessoas que perderam o barco com os benefícios das opções equivalem a comprar 1 ação com a compra de 100 opções pensando que essa alavancagem era uma boa razão para comprar Opções. Então, afaste-se de usar palavras como iguais, um contrato de opção não é igual a nada, exceto o papel em que escreveu. É um contrato que lhe dá o direito, mas não a obrigação de participar de um comércio. Todas as opções são contratos. Tenha em atenção que é possível que um contrato de opção seja para qualquer número de ações que você deseja escrever e expirar em qualquer data que você deseja, isso é costume para eles serem por 100 lotes de ações e expirar na terceira sexta-feira de O mês conhecido como Freaky Friday. Ocasionalmente, você verá as opções escritas para datas de validade diferentes da terceira sexta-feira, e é muito raro vê-las escritas para outros números de ações. O uso de opções está longe de ser estúpido. Se você comprou uma ação em 100 e caiu para 90, perderia 10, se fosse até 110, você ganharia 10. Se você comprou uma opção de compra por 1 e colocou 100 em uma O vínculo que amadureceu antes da expiração da opção, se o estoque desceu para 90, você perderia o 1, mas ainda teria seus juros mais 100 do vínculo, se o estoque for até 110, você usaria o dinheiro do vínculo Para comprar o estoque através da opção em 100 e vendê-lo para o mercado em 110, tornando 10 mais os juros do vínculo menos o 1 custo da opção. A hipótese de mercado eficiente diz que, se todos os fatores tiverem sido calculados no estoque, então há uma chance de 50 vezes e uma chance de 50 ir para baixo, então, se você tivesse acabado de comprar as ações, sua expectativa aritmética seria 0,5 (-10) 0,5 (10), que é 0, enquanto a sua expectativa de compra da opção de compra, negligenciando os juros do vínculo seria de 0,5 (-1) 0,5 (10 - 1), o que altera um investimento onde você não pode esperar ganhar dinheiro Um onde você pode esperar ganhar dinheiro. Com o investimento, você tenta encontrar ações que são subvalorizadas pelo mercado, que estão sendo baixadas devido a situações que você considera temporárias para que o preço das ações aumente (valor de investimento), as opções oferecem uma margem de segurança adicional e Também permite ganhar dinheiro com estoques que não estão angustiados. Não usar opções é estúpido. O que você está faltando é que com uma opção, você não precisa usar isso. Se o preço das ações cair, então don039t use sua opção, reduza suas perdas e afaste-se do investimento perdido em dinheiro que você não realizou. John W middot há 6 anos